La Falla del Valle de Panamint se encuentra en la profunda cuenca desértica del valle de Panamint, en el este de California, al oeste del Valle de la Muerte y al pie de la imponente Sierra de Panamint. Es una falla oblicua que combina movimiento normal (de extensión) y de desgarre dextral, parte de la zona de cizalla del este de California y del amplio cinturón de Walker Lane.
Aquí la corteza se estira y se cizalla lateralmente a la vez, hundiendo el fondo del valle mientras las sierras que lo flanquean se elevan y deslizan una junto a otra. Esta combinación ha producido una de las cuencas más bajas y áridas de Norteamérica, junto a su vecino el Valle de la Muerte.
No se ha registrado ningún gran terremoto histórico en la Falla del Valle de Panamint, pero sus nítidos escarpes y abanicos aluviales desplazados muestran rupturas prehistóricas repetidas. Contribuye a la notable, aunque poco poblada, peligrosidad sísmica del desierto del este de California.